Fluktuációs elemzés az alapértelmezett veszteségről - ScienceDirect

Absztrakt

Elemezzük az alapértelmezett veszteség ingadozását a nagy portfólióhatár körül, a korrelált cégenkénti alapértelmezett időzítés csökkentett formájú modelljeinek osztályában. Gyenge konvergencia eredményt bizonyítunk az ingadozási folyamathoz, és felhasználjuk a veszteségeloszláshoz feltételesen Gauss-féle közelítés kidolgozására. A numerikus eredmények szemléltetik a közelítés pontosságát és számítási hatékonyságát.

fluktuációs

Előző kiadott cikk Következő kiadott cikk

Kulcsszavak

Hálásak vagyunk Andrew Abrahams-nak, Jose Blanchet-nek, Terry Lyons-nak, Marek Musielának és két névtelen lektornak az éles megjegyzésekért. Ezenkívül köszönetet mondunk a Columbia Egyetemen, a Michigani Egyetemen, a Rutgers Egyetemen, az Oxford-Man Intézetben, a Dél-Kaliforniai Egyetemen, a Pénzügyi Kutatások Irodájában, a SIAM pénzügyi matematikai és mérnöki konferenciáján, valamint az INFORMS éves találkozó résztvevőinek. Hozzászólások.

Ajánlott cikkek

Cikkeket idézve

Cikkmérők

  • A ScienceDirectről
  • Távoli hozzáférés
  • Bevásárlókocsi
  • Hirdet
  • Kapcsolat és támogatás
  • Felhasználási feltételek
  • Adatvédelmi irányelvek

A cookie-kat a szolgáltatásunk nyújtásában és fejlesztésében, valamint a tartalom és a hirdetések személyre szabásában segítjük. A folytatással elfogadja a sütik használata .